Ставка рефинансированияг. Что такое ключевая ставка цб
В 2017 году — показатель, используемый ЦБ РФ для определения размера пенни, уплачиваемой гражданам в ходе внесения налога, страхового взноса, выполнения кредитных обязательств. Наибольшее значение ставка рефинансирования имеет для лиц, ставших собственниками товаров и услуг, отпущенных в кредит, поскольку высокая процентная нагрузка в этой области существенным образом сказывается на кредите, увеличивая процент выплат по нему. (ст. 75 НК РФ, ст. 25 Федерального закона от 24.07.2009 N 212-ФЗ)
На сегодня 8 октября 2017 года ставка рефинансирования ЦБ РФ равна 8,5 % (На основании Указания Центробанка России от 13 сентября 2012 г. № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» составляла 8,25%, а с первого января 2016 г. значение выражено значением ключевой ставки Банка России на соответствующую дату).
Общая ситуация на экономическом рынке
Начиная с января 2014 года, 2017 была в значительной мере повышена ЦБ РФ в связи с начавшимися кризисными явлениями в экономике. Подобное повышение было призвано стабилизировать ситуацию на валютном рынке страны. Регулирование ставки рефинансирования ЦБ РФ 2017 путем ее повышения позволило говорить о поддержании ликвидности рубля за счет утраты возможности предоставлять потребителям дешевые кредиты.
На протяжении 2 последующих лет, вплоть до последнего квартала 2016 года, действующая ставка рефинансирования находилась на достаточно высоком уровне, снижения ее не планировалось, но в последнее время в экономике наметились существенные сдвиги в лучшую сторону, что позволяет говорить о планируемом снижении ставки рефинансирования на 2017 год. В начале 2016 года ставка рефинансирования приравнивается к ключевой (Информация ЦБ РФ от 16.09.2016 г.).
Положительные прогнозы
Мнения экономических экспертов, касающиеся возможного понижения ставки рефинансирования на 2017 год, в значительной мере расходятся, высказываются и имеют место быть, как положительные, так и отрицательные прогнозы. Большая часть положительных прогнозов основывается на следующих экономических явлениях, трактуемых, как благоприятные, на ближайший финансовый год:
- Инфляция. Планируемое снижение темпов инфляционного роста в 2017 году дойдет до 4%. В сравнении этот показатель для 2016 года равнялся цифре в 6.5%. Кроме того, немаловажным фактором считается также и упрочение позиции рубля и повышение к нему доверия у населения, которое перестанет с такой тревогой ожидать очередного инфляционного скачка.
- Восстановление деловой активности. Начиная с 2016 года, происходит постепенное восстановление деловой активности, пока оно неравномерно и нуждается в активной поддержке ЦБ РФ.
- Стоимость нефти. В последнем полугодии 2016 года цены на нефть стабилизировались на отметке в 45-50 долларов, что позволяет надеяться на то, что и в дальнейшем значительных скачков в этом секторе экономики не будет.
- Санкции. Высока надежда на то, что санкции, введенные западными странами против России, будут наконец-то отменены, что позволит российскому рублю обрести более стабильную платформу.
Официальные уполномоченные ЦБ РФ полагают, что в 2016 году действующая ставка рефинансирования на 2017 год уже не может быть понижена, поскольку подобная возможность была исчерпана в полной мере и ближайшее снижение возможно лишь в первом квартале 2017 года. Подобное отразиться на стоимости кредитов.
Совет! Не стоит торопиться с выводами, сбыться могут как положительные, так и отрицательные прогнозы. На сегодня ситуация остается нестабильной.
Не исключено, что снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ 2017 произойдет не более чем на 1%. Поводом для подобного снижения станет ожидаемая выдача пенсионерам не менее 5 тысяч рублей в начале первого квартала года. Подобное может привести к убыстрению инфляционных процессов, что потребует отложить снижение ставки рефинансирования на один квартал. Ожидать снижение процентной ставки рефинансирования на 2017 год стоит лишь к началу второго квартала 2017 года, ближе к его середине.
С данным мнением готовы согласиться эксперты дилингового центра Альпари. Эксперты брокерского агентства утверждают, что ЦБ может снизить процентную ставку рефинансирования до 8.5-8%. Подобное снижение будет возможно исключительно за счет благоприятных внешних факторов. Вместе с тем, эксперты полагают, что резкого понижения действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ 2017 не будет, понижение будет продолжительным и запланированным. Чрезмерно низкая процентная ставка рефинансирования отразиться на стоимости кредитов и может привести к образованию «кредитного пузыря», что в свою очередь грозит стать причиной нового экономического кризиса.
Таким образом, положительные мнения сходятся на том, что ставка рефинансирования ЦБ РФ 2017 все же будет снижена, но точную цифру данного снижения предсказать никто не в силах. Вероятнее всего, что она будет колебаться между 9 и 7%.
Отрицательные прогнозы
Отрицательные мнения по поводу ставки рефинансирования ЦБ сходятся на одном — экономическая ситуация на рынке все еще нестабильна, потому положительные прогнозы есть не что иное, как несбыточные надежды. Положительные прогнозы могут сбыться исключительно в случае, если рост и падение цен на нефть будет умеренным, что в сложившихся условиях маловероятно. Скорее всего, цена на нефть упадет, либо останется на достаточно низком уровне, что не позволит уменьшить размер ставки рефинансирования и ухудшит экономическую ситуацию.
Страны, являющиеся поставщиками нефти, на протяжении многих месяцев не могут договориться по поводу стабилизации ее добычи. Умеренная добыча нефти на сегодня могла бы уравновесить цены, привести к некоторому их повышению, но пока такового не случится, говорить о снижении ставки рефинансирования рано.
Подобная ситуация грозит скорее новым обвалом экономики, чем ее укреплением. Согласно отрицательным прогнозам, в 2017 году российская экономическая ситуация, как на внутреннем, так и на внешнем рынке не только не улучшится, но и усугубиться.
Совет! Кредиты в 2017 году все же лучше брать в отечественной валюте.
Отрицательным моментом является также и стремление Правительства стабилизировать дефицит бюджета. Сделать это можно многими путями, но наиболее быстрым и эффективным является девальвация российского рубля. Снижение стоимости рубля приведет к инфляции, что лишит ЦБ инструментов для снижения ставки рефинансирования.
Действующая ставка рефинансирования зависит также и от внешней долговой нагрузки государства. В 2016 году произошло уменьшение выплат предприятий по внешним обязательствам, но это никак не отразилось на высокой кредитоспособности отечественных бизнесменов.
Возможный сценарий
Итак, рассмотрим наиболее вероятное развитие событий в данной области:
- Ставка рефинансирования на 2017 год будет снижена в соответствие с положительными прогнозами. На фоне стабильных цен на нефть, отсутствия тенденции к резкому понижению, либо повышению, экономическая ситуация на рынке стабилизируется, что позволит российской экономике адаптироваться к имеющимся расценкам. Проценты по кредитам уменьшатся, что расширит покупательные возможности простых граждан. Если положительный сценарий оправдает себя, то ситуация стабилизируется уже ко 2-3 кварталу 2017 года, что приведет к динамическому развитию экономической отрасли.
- Ставка рефинансирования ЦБ РФ 2017 останется на прежнем уровне. Претворение в жизнь данного сценария возможно в случае, если котировки цен на нефть останутся низкими. Монетарная политика ЦБ ужесточится, снижение ставки рефинансирования в этом случае оказывается невозможным, поскольку будет невыгодным. Предпринятые шаги могут негативно отразиться на общем состоянии экономики России, но если ситуация будет развиваться в данном ключе, избежать негативных тенденций все же не удастся.
В заключение стоит отметить, что описанные положительные и отрицательные сценарии являются всего лишь предположением. К сожалению, доскональное видение ситуации на данный момент невозможно, поскольку слишком многие факторы оказывают воздействие на экономику России, что в свою очередь создает существенные противоречия между созданными прогнозами. Согласно положительным прогнозам ставка снизиться в 2017 году до 8-9 %, отрицательные же прогнозы обещают сохранение ставки на уровне 10-11%.
Из данной статьи вы узнаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ. Как известно, денежно-кредитная политика государства – довольно сложная сфера, на которую оказывают влияние множество факторов. В нашей стране за регулирование данной сферы отвечает Центральный банк РФ, одной из главных задач которого является контроль и изменение уровня ключевой ставки .
Этот загадочный показатель всегда на слуху, особенно часто он упоминался во время недавнего кризиса. Это и неудивительно – ведь ключевая ставка является основным инструментом регулирования финансово-кредитной политики нашей страны , от её значения, в сущности, и зависит уровень нашей экономики и жизни. Так что же такое ключевая ставка? Чтобы ответить на этот вопрос, разберемся сначала с функциями Центрального банка Российской Федерации (иначе он называется Банк России). Сейчас ставка рефинансирования ЦБ РФ составляет 9%.
Функции Центрального Банка Росии
Банк России – это главный финансово-кредитный и эмиссионный институт нашей страны. Это значит, что только он имеет право выпускать денежные знаки на территории России и регулировать деятельность коммерческих банков (важно отметить, что кредитуются коммерческие банки именно у Центрального банка). Регулирование при этом осуществляется двумя основными способами: 1) изданием нормативных актов и контролем их исполнения; 2) изменением уровня ключевой ставки.
Что такое ключевая ставка
Как нам стало понятно, ключевая ставка – это инструмент, с помощью которого Банк России влияет на экономику нашей страны
. Она была введена в 2013 году и представляет собой минимальную процентную ставку, по которой Банк России может выдавать коммерческим банкам кредиты сроком на 1 неделю, а также максимальную ставку, по которой он готов принимать от банков .
По сути это одно и то же, однако термин «ставка рефинансирования» по-прежнему остается в профессиональном лексиконе финансистов и специалистов в области банковского дела.
Таблица изменений ставки рефинансирования в 2016 — 2017 годах
| Дата, с которой применяется ставка | Размер ключевой ставки (% годовых) | Документ, которым установлена ставка |
| 19 июня 2017 г. | 9,00 | Информация Банка России от 16 июня 2017 г. |
| 02 мая 2017 г. | 9,25 | Информация Банка России от 02 мая 2017 г. |
| 27 марта 2017 г. | 9,75 | Информация Банка России от 24 марта 2017 г. |
| 19 сентября 2016 г. | 10,00 | Информация Банка России от 16 сентября 2016 г. |
| 14 июня 2016 г. | 10,50 | Информация Банка России от 10 июня 2016 г. |
| 01 января 2016 г. | 11,00 | Информация Банка России от 11 мая 2015 г. |
Ключевая ставка и ставка рефинансирования за весь период
Как и на что она влияет ставка ЦБ
Поскольку ключевая ставка представляет собой процент, под который Центральный банк кредитует коммерческие банки , от неё в первую очередь зависит процент, под который банки будут кредитовать население и предприятия. Если представить, что деньги – это товар, Центральный банк – поставщик, а коммерческий банк – покупатель, то получится, что ключевая ставка – это закупочная цена товара, а – розничная. Для сравнения: в США и большинстве стран Европы ключевая ставка равна 0,35-0,5%. Поэтому там дешевые кредиты и более высокий уровень жизни населения. Низким значением ключевой ставки за рубежом обусловлено и привлечение российскими фирмами иностранного капитала – ведь дешевле выходит кредитоваться у зарубежных банков.
Кроме того, ключевая ставка существенно влияет на стоимость фондирования коммерческих банков (то есть привлечения ими ресурсов для обеспечения своей основной деятельности), что также влияет на стоимость кредитов банка и доходность его депозитов.
Изменение процента кредитования и ставки депозитов, а также стоимости фондирования банков – это прямые последствия изменения уровня ключевой ставки. Гораздо обширнее косвенные последствия, которые проистекают из прямых и оказывают непосредственное влияние на экономические субъекты, то есть на население и предприятия. Это изменение уровня инфляции и экономической активности в стране .
Рассмотрим механизм влияния уровня ключевой ставки на экономику:
Банк России повысил ключевую ставку – следом выросла стоимость кредитов для предприятий и для населения. Рост ставки по кредитам для предприятия вызывает увеличение его расходов – чтобы компенсировать это, оно повышает цены. Повышение цен (в общем случае) ведет к снижению спроса и соответственно доходов предприятия. Оно вынуждено снизить свою активность, а иногда и объемы производства.
Повышение ставки потребительских кредитов ведет к тому, что на них снижается спрос. Люди берут меньше кредитов, а значит, меньше приобретают различных товаров и услуг. Это уменьшает доходы их производителей – последствия этого описаны выше.
Снижение государством ключевой ставки ведет к обратным последствиям – удешевлению кредитов, росту экономики и покупательной способности населения.
Уровень ключевой ставки влияет также и на курс рубля , как следствие – на состояние финансовых рынков в стране. Снижение ключевой ставки в большинстве случаев ведет к росту рубля по отношению к евро и доллару США, однако ключевая ставка – далеко не единственный фактор, влияющий на курсы валют. При быстром ослаблении рубля, происходящем по разным причинам, банки начинают спекулировать – приобретая деньги у Банка России по низкой цене, они тут же вкладывают их в подорожавшую валюту. Таким образом банки зарабатывают, а курс рубля падает ещё быстрее. Рекомендуем вам нашу статью про рынок .
Почему и как меняется ключевая ставка
Изменения ключевой ставки призваны укрепить курс национальной валюты и снизить уровень инфляции
. В ситуации, описанной выше, Центральный банк вынужден повышать ключевую ставку, чтобы банкам стало невыгодно кредитоваться и обменивать рубли на иностранную валюту. Таким образом Центробанк пытается стабилизировать курс рубля. Именно это и произошло 15 декабря 2014 года, когда темпы падения курса рубля стали рекордными с 2008 года. Ключевую ставку тогда подняли с 10,5 до 17%! Отмечалось, что это экстренная временная мера, после которой начнется постепенное снижение ключевой ставки. Так и произошло – за полгода ставку постепенно снизили до 11%.
Но не всегда изменение ключевой ставки обусловлено кризисными ситуациями в экономике. Чаще путем изменения ключевой ставки регулируют уровень инфляции в стране. Так, повышение ключевой ставки ведет к снижению количества денег в экономике (банки меньше кредитуются и соответственно меньше кредитуют население и предприятия), и, следовательно, их удорожанию. Это процесс, противоположный росту инфляции. Таким образом правительство и ЦБ контролируют рост потребительских цен.
Если же темп инфляции падает, то ЦБ принимает решение о снижении ключевой ставки.
Заседание Совета директоров ЦБ РФ, на котором обсуждаются вопросы кредитно-денежной политики страны, происходит каждые 6 недель. На нем и решается, есть ли объективные причины для изменения ключевой ставки и будет ли она повышена или снижена.
Текущее значение и историю изменения ключевой ставки можно смотреть на сайте (голосов - 1 )
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2017 год: пеня для физических лиц
Очередной Совет директоров Банка России, состоявшийся 24 марта 2017 года принял решение снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. А так как после 31.12.2015 года значение ставки рефинансирования соответствует ключевой ставки и самостоятельно не устанавливается, то с 27.03.2017 года ставка рефинансирования тоже равна — 9,75%.
ЦБ РФ, Официальный сайт информирует о снижении ставки рефинансирования с 24 марта на 25 базовых пунктов (б.п.) — до 9,75%. Последняя официально установленная ставка рефинансирования действовала с 14 сентября 2012 г. по 31 декабря 2015 г. и составляла 8,25% годовых.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 28 апреля 2017 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России – 13:30 по московскому времени. Предыдущая ключевая ставка Банка России действовала с 19.09.2016 г. по 26.03.2017г. и составляла 10,00%, т.е. срок её действия составил более 7-и месяцев.
Предыдущая неофициальная ставка рефинансирования также действовала с 19.09.2016 г. по 26.03.2017г. и соответствовала ключевой ставке этого периода (10,00% годовых).
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2017: ключевая ставка снижена до 9,75 процента
| Назначение | Вид инструмента | Инструмент | Срок | c 19.09.2016 | c 27.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Предоставление ликвидности | Кредиты «овернайт»; сделки «валютный своп» 1 ; ломбардные кредиты; РЕПО | 1 день | 11,00 | 10,75 | ||
| Кредиты, обеспеченные золотом | 1 день | 11,00 | 10,75 | |||
| от 2 до 549 дней 2 | 11,50 | 11,25 | ||||
| Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами | 1 день | 11,00 | 10,75 | |||
| от 2 до 549 дней 2 | 11,75 | 11,50 | ||||
| Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки) | Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами 2 | от 1 до 3 недель 3 , 3 месяца, 18 месяцев 3 | 10,25 | 10,00 | ||
| Ломбардные кредитные аукционы 2, 3 | 36 месяцев | 10,25 | 10,00 | |||
| Аукционы «валютный своп» 1 | от 1 до 2 дней 4 | 10,00 (ключевая ставка) | 9,75 (ключевая ставка) | |||
| Аукционы РЕПО | от 1 до 6 дней 4 , 1 неделя | |||||
| Абсорбирование ликвидности | Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки) | Депозитные аукционы | от 1 до 6 дней 4 , 1 неделя | |||
| Операции постоянного действия | Депозитные операции | 1 день, до востребования | 9,00 | 8,75 |
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2017 год для расчета пеней для физических лиц
Снижение ставки рефинансирования Банка России приводит к тому, что граждане страны и организации будут платить меньше, если просрочат выплаты по налоговым сборам. Кроме того, ставка рефинансирования используется для вычисления процентов, которые банк должен регулятору по кредиту. Центробанк, согласно постановлению от 11.12.2015 использует ставку рефинансирования для выполнения расчета пени по налоговым платежам и взносам, также ставка является определителем НДС и НДФЛ. В случае задержки заработных плат сотрудникам государственных учреждений, из ставки рефинансирования рассчитывается компенсация к выплате.
Вышеупомянутые выплаты уменьшаются в объеме, когда Центробанк понижает ключевую ставку. Прошлый раз регулятор понизил показатель 19 сентября 2016 года. 24 марта на очередном заседании Банк России принял решение о снижении ставки рефинансирования на 0,25 процента после чего она составила 9,75 процента на 27 марта 2017 года.
Совет директоров отмечает, что инфляция замедляется быстрее, чем прогнозировалось, продолжается снижение инфляционных ожиданий и восстановление экономической активности. Инфляционные риски несколько снизились, но сохраняются на повышенном уровне. Ключевая ставка Банка России на сегодня (с 27.03.2017 года) — 9.75%. В этих условиях при сохранении умеренно жесткой денежно-кредитной политики целевой уровень инфляции в 4% будет достигнут до конца 2017 года и будет поддерживаться в дальнейшем.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба
107016, Москва, ул. Неглинная, 12
Информация
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 9,00% годовых
Совет директоров Банка России 28 июля 2017 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 9,00% годовых. Совет директоров отмечает, что инфляция остается вблизи целевого уровня, а восстановление экономической активности продолжается. При этом краткосрочные и среднесрочные инфляционные риски сохраняются. Временно приостановилось снижение инфляционных ожиданий, что было предсказуемой реакцией на динамику цен ряда товаров и услуг. Для поддержания инфляции вблизи целевого значения 4% Банк России продолжит проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики.
Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки во втором полугодии 2017 года. В дальнейшем, принимая решение, Банк России будет исходить из оценки инфляционных рисков, динамики инфляции и экономики относительно прогноза.
Совет директоров Банка России, принимая решение по ключевой ставке, исходил из следующего.
Динамика инфляции. Инфляция остается вблизи целевого уровня. В июне произошло ее небольшое краткосрочное повышение до 4,4%, что было связано с динамикой цен на плодоовощную продукцию под влиянием неблагоприятных погодных условий. При этом сохраняется тенденция к формированию устойчиво низкой инфляции. Продолжилось замедление темпов роста цен на продовольственные товары без учета плодоовощной продукции, а также снижение инфляции на рынке непродовольственных товаров и базовой инфляции. Сохраняется высокая однородность темпов роста цен по регионам и по потребительской корзине. Это отражается в увеличении доли товаров и услуг, цены на которые растут темпами около 4%. В этих условиях восстановление потребительского спроса и снижение его дезинфляционного влияния не создает существенных рисков. В ближайшие месяцы по мере поступления нового урожая продолжится сезонное снижение цен на плодоовощную продукцию.
Как и ожидалось, на фоне сезонного повышения цен на отдельные виды продовольственной продукции снижение инфляционных ожиданий населения и бизнеса временно приостановилось. На их динамике также могло отразиться традиционное повышение регулируемых цен и тарифов.
Ослабление рубля в июне-июле не оказало значимого влияния на годовую инфляцию и инфляционные ожидания с учетом существенного укрепления рубля с начала года. Для закрепления инфляции вблизи 4% необходимо дальнейшее устойчивое снижение инфляционных ожиданий.
Денежно-кредитные условия . Важную роль в формировании устойчиво низкой инфляции играют денежно-кредитные условия. Продолжается их подстройка к произошедшему снижению ключевой ставки. Процентные ставки по кредитам уменьшились, при этом их уровень поддерживает умеренный спрос на заемные средства. Банки продолжают придерживаться консервативной политики, смягчая ценовые и неценовые условия кредитования, прежде всего, для надежных заемщиков. Замедление роста депозитов населения в большей мере связано со снижением темпов роста денежного предложения под влиянием бюджетных операций, чем с уменьшением депозитных ставок. Банк России продолжит формировать такие денежно-кредитные условия, которые поддержат стимулы к сбережениям и обеспечат сбалансированный рост потребления, что ограничит инфляционные риски.
Экономическая активность. Продолжается восстановление экономической активности. Наблюдается усиление позитивных процессов в промышленности, растет грузооборот транспорта, началось восстановление в строительстве. Наряду с увеличением инвестиций и производства повысились темпы прироста расходов на потребление домашних хозяйств. В настоящее время умеренное увеличение потребительских расходов не создает дополнительного инфляционного давления в условиях расширения предложения товаров и услуг. По итогам года ВВП вырастет на 1,3-1,8%.
Вместе с тем экономический рост приближается к потенциальному уровню. Одним из ограничений является ситуация на рынке труда, где уже наблюдаются признаки дефицита кадров в отдельных сегментах. В дальнейшем темп роста ВВП выше 1,5-2% в год будет достижим при условии проведения структурных преобразований.
Инфляционные риски . Сохраняются краткосрочные инфляционные риски, связанные с ожидаемым урожаем, его влиянием на цены продовольственных товаров и инфляционные ожидания. Кроме того, негативное влияние на курсовые и инфляционные ожидания может оказывать волатильность мировых товарных и финансовых рынков, а также колебания курса рубля в условиях повышенных геополитических рисков.
Источники среднесрочных рисков не изменились. Во-первых, они связаны с дальнейшей динамикой цен на нефть, которые в условиях достигнутых договоренностей формируются на более низком уровне, чем ожидалось. Законодательное закрепление и реализация бюджетного правила будет содействовать снижению этих рисков. Во-вторых, усиление структурного дефицита трудовых ресурсов может привести к значимому отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы. В-третьих, источником инфляционного давления может стать изменение модели поведения домашних хозяйств, связанное с существенным уменьшением склонности к сбережению. В-четвертых, сохраняется чувствительность инфляционных ожиданий к изменению цен на отдельные группы товаров и услуг и курсовой динамике. В-пятых, возможное проведение налогового маневра может привести к временному ускорению инфляции.
С учетом этих факторов потребуется сохранение умеренно жестких денежно-кредитных условий в течение длительного времени для закрепления инфляции вблизи целевого уровня.
В дальнейшем, принимая решение, Банк России будет исходить из оценки инфляционных рисков, динамики инфляции и экономики относительно прогноза.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 сентября 2017 года . Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России - 13:30 по московскому времени.
Процентные ставки по операциям Банка России
(% годовых)
| Назначение | Вид инструмента | Инструмент | Срок | c 02.05.2017 | c 19.06.2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Предоставление ликвидности | Кредиты «овернайт»; сделки «валютный своп» 1 ; ломбардные кредиты; РЕПО | 1 день | 10,25 | 10,00 | |
| Кредиты, обеспеченные золотом 2 | 1 день | 10,25 | 10,00 | ||
| от 2 до 549 дней 3 | 10,75 | 10,50 | |||
| Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами | 1 день | 10,25 | 10,00 | ||
| от 2 до 549 дней 3 | 11,00 | 10,75 | |||
| Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки) | Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами 3 | 3 месяца | 9,50 | 9,25 | |
| Аукционы «валютный своп» 1 | от 1 до 2 дней 4 | 9,25 (ключевая ставка) | 9,00 (ключевая ставка) | ||
| Аукционы РЕПО | от 1 до 6 дней 4 , 1 неделя | ||||
| Абсорбирование ликвидности | Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки) | Депозитные аукционы | от 1 до 6 дней 4 , 1 неделя | ||
| Операции постоянного действия | Депозитные операции | 1 день, до востребования | 8,25 | 8,00 | |
| Справочно: Ставка рефинансирования 5 | |||||
| 1 Указана процентная ставка по рублевой части; процентная ставка по валютной части приравнена к процентным ставкам LIBOR по кредитам на срок 1 день в соответствующих иностранных валютах. |
| 2 Проведение операций приостановлено с 01.04.2017. |
| 3 Кредиты, предоставляемые по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России. |
| 4 Операции «тонкой настройки». |
| 5 Значение ставки рефинансирования Банка России с 01.01.2016 приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. С 01.01.2016 самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается. Значения ставки рефинансирования до 01.01.2016 |
Во всех экономических новостях не утихают обсуждения вокруг ключевой ставки. Она виновата в ценах на ипотеку, из-за неё подорожали кредиты и т.п. Многие употребляют этот термин не задумываясь. Главным героем нашей сегодняшней статьи станет именно ключевая ставка Центробанка: что это, для чего она нужна и на что влияет – расскажем в подробностях.
Что такое ключевая ставка ЦБ?
Это минимальная процентная ставка Центробанка, по которой предоставляются недельные кредиты российским банкам. Также, ставка кредитования ЦБ РФ на сегодня равна максимальной ставке, по которой те же банки могут внести средства на депозит в ЦБ.
Ранее, ключевая ставка носила название «ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации». Официально, это наименование уже не применяется, но в лексиконе экономистов оно осталось.
Текущая ставка рефинансирования Центрального банка РФ в 2017 году - это важнейший финансовый инструмент в политике страны.
На что влияет ключевая ставка:
- Формирование ставок по потребительским кредитам;
- Цену создания банковских фондов;
- Рост/снижение инфляции;
- Экономическую активность в стране;
- Рост производства и прочие косвенные последствия.
Учетная ставка банковского процента ЦБ РФ в 2017 году отражает главное – под какой процент банк возьмет ссуду, чтобы раздать кредиты нам – потребителям. Соответственно, если «закуп» будет высоким, мы получим кредит под высокий процент. И предприятия, компании – они тоже получат кредит по повышенной ставке. Что из этого следует? Все будут вынуждены экономить: предприятия – выпускать меньше продукции, потребители – меньше покупать.
Резкое повышение ключевой ставки очень сильно отражается на экономике – тому пример декабрь 2014 года, когда ключевая ставка подскочила с 10,5 до 17%. Центробанк всего лишь хотел «отвадить» банки, которые кинулись вкладывать рубли в растущую валюту, а итогом стал экономический кризис.
Кредитная ставка ЦБ РФ на сегодня является главным рычагом экономики, поэтому к ней приковано столько внимания.
Кто определяет уровень ключевой ставки в России?
Каждые 1,5 месяца проходит заседание Совета директоров ЦБ РФ, на котором обсуждаются вопросы денежно-кредитной политики страны. На заседании рассматривается текущая ситуация и принимается решение о применении воздействия на экономику при помощи ключевой ставки.
В тот же день проходит конференция для прессы, где Совет Директоров озвучивает и объясняет принятое решение.
Что будет при снижении ключевой ставки?
Размер учетной ставки банковского процента на сегодня составляет 10%. Для сравнения – 40% стран мира живут с ключевой ставкой 0,35-0,5%. Это практически вся Европа, США, Англия, Япония. Им доступна дешевая ипотека, они чаще берут кредиты и обеспечивают себе более высокий уровень жизни.
Почему в России так много компаний и бизнеса с иностранными инвестициями? Потому что кредит где-нибудь в США можно получить под 4% - в долларах, а не под 10% у себя в России в рублях. Конечно, есть валютный риск и куча других факторов.
Безусловно, снижение ключевой ставки приведет к двояким последствиям. Для государства – к плохим (меньше прибыли), для населения – к хорошим (дешевые кредиты, низкая инфляция).
Ставка рефинансирования 2017 год, Центральный банк
Таблица ставок меняется каждые 6 недель. За последние 3 заседания ставка остаётся неизменной, хотя нам и обещают снижение во 2 квартале 2017 года.